讯操盘配资天风证券（601162）被预处罚，股民索赔可期

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　　2026年2月14日，天风证券（维权）股份有限公司（简称：天风证券，代码：601162）发布《对于收到中国证券监督处罚委员会湖北监管局行政处罚事前文告书的公告》。

　　经中国证监会湖北监管局查明，天风证券涉嫌违法的事实如下：

　　一、天风证券案涉鼓动及鼓动关联情面况。

　　案涉时分，把柄《上市公司收购处罚想法》（证监会令第108号、第166号）第八十三条、《上市公司信息涌现处罚想法》（证监会令第40号，以下简称2007年《信披想法》）第七十一条第三项、《上市公司信息涌现处罚想法》（证监会令第182号，以下简称2021年《信披想法》）第六十二条第四项，现代集团与东谈主福医药集团股份公司，上海天阖投资搭伙企业（有限搭伙）、武汉三特索谈（维权）集团股份有限公司以及武汉现代明诚文化体育集团股份有限公司为一致步履东谈主、天风证券关联东谈主，归拢蓄意所握有股份后为天风证券第一大鼓动。

　　2021年4月，上市公司文峰大天下连锁发展股份有限公司（以下简称文峰股份）通过定增成为天风证券握股1.41%的鼓动。把柄2021年《信披想法》第六十二条第四项，薛某作为文峰股份控股鼓动江苏文峰集团有限公司的董事长，为文峰股份的关联东谈主。案涉时分，武汉商贸集团有限公司（后改名为武汉国有成本投资运营集团有限公司，以下简称武汉商贸）握有天风证券5%以上股份并辗转限度武汉光谷融资租出有限公司（以下简称光谷融资租出），把柄2018年修正《公王法》第二百一十六条第四项，光谷融资租出为武汉商贸的关联东谈主。此外，天风证券在2021年年度报告中将光谷融资租出涌现为关联东谈主。

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　　二、天风证券为其鼓动约略鼓动的关联东谈主提供融资。（一）天风证券为鼓动现代集团提供融资。1．天风证券以自有资金为现代集团提供融资。2020年至2022年时分，天风证券在现代集团的要求下，通过子公司资金划转、指定投资纾困样式、私募基金产物购买现代集团或其关联东谈主刊行的债券（以下简称现代系债券）以及自营部门逆回购的方式累计为现代集团提供55.02亿元融资，其中天风证券已收回52.53亿元，剩余2.49亿元已通过现代集团停业处罚东谈主或统治法院观念债权。2．天风证券以处罚的客户钞票为现代集团提供融资。天风证券以处罚的客户钞票通过认购伙同资金相信策划，为鼓动现代集团提供10.12亿元融资；通过在一级阛阓购买现代系债券，为鼓动现代集团提供4.92亿元融资；通过与2只私募基金开展现代系债券逆回购，为鼓动现代集团提供15.2亿元融资。（二）天风证券为鼓动武汉商贸的关联东谈主光谷融资租出提供融资。2021年，天风证券参与光谷融资租出增资扩股，以股权意向金格式向武汉商贸的关联东谈主光谷融资租出转款5亿元，酿成为武汉商贸的关联东谈主光谷融资租出提供融资。现在，天风证券已收回5亿元股权意向金。（三）天风证券为鼓动文峰股份的关联东谈主薛某提供融资2021年，由天风证券过火子公司天睿物业为文峰股份的关联东谈主薛某指定的关连公司提供3亿元融资。现在，天风证券已收回3亿元融资。

　　三、天风证券未按规矩推论信息涌现义务，年度报告存在紧要遗漏。（一）天风证券未按规矩涌现与现代集团关联往返，2020年至2022年年度报告存在紧要遗漏。1．天风证券未按规矩涌现非议论性资金占用，2020年年度报告、2021年年度报告存在紧要遗漏。天风证券通过子公司天风天睿、天睿物业为现代集团提供融资，酿成关联东谈主非议论性资金占用。2020年、2021年，现代集团对天风证券酿成的非议论性资金

　　占用发生额分歧为14.75亿元、6.95亿元，占天风证券最近一期经审计净钞票的12.17%、3.98%；限制2020年、2021年年末，现代集团占用余额分歧为12.08亿元、19.03亿元，占天风证券当期报告记录的净钞票的6.92%、7.58%。限制2022年10月8日，天风证券已收回现代集团占用本金及占用时分利息。2．天风证券未按规矩涌现与现代集团其他类型关联往返，2020年至2022年年度报告存在紧要遗漏。2020年，天风证券通过指定投资纾困样式1.28亿元、私募基金产物购买现代系债券24.55亿元，共计为现代集团提供融资25.83亿元；通过现代集团子公司武汉天盈投资集团有限公司对外投资2.38亿元，全国十大股票配资平台酿成天风证券与现代集团关联往返。2021年，天风证券通过私募基金产物购买现代系债券为现代集团提供融资5亿元；通过支付13亿元受让现代集团对薛某关连公司债权，酿成天风证券与现代集团关联往返。2022年，天风证券通过自营部门逆回购的方式为现代集团提供2.49亿元融资，酿成天风证券与现代集团关联往返。（二）天风证券未按规矩涌现与光谷融资租出关联往返，2021年年度报告存在紧要遗漏。2021年，天风证券参与光谷融资租出增资扩股，以股权意向金格式向光谷融资租出转款5亿元，酿成天风证券与光谷融资租出关联往返。把柄2014年修正《证券法》（以下简称2014年《证券法》）第六十七条第一款、第二款第十二项、2019年变嫌《证券法》（以下简称2019年《证券法》）第七十八条第一款、第二款、第七十九条、第八十条第一款、第二款第三项、2007年《信披想法》第三十一条第一款、第七十一条第二项、2021年《信披想法》第二十二条第一款、第二款第一项、第二十四条第一款、第六十二条第三项、《公开垦行证券的公司信息涌现内容与面孔准则第2号—年度报告的内容与面孔》（证监会公告[2017]17号）第三十一条、第四十条、第四十六条、《公开垦行证券的公司信息涌现内容与面孔准则第2号—年度报告的内容与面孔》（证监会公告[2021]15号）第五十四条的规矩，天风证券应当实时涌现并在按时报告中涌现上述关联往返，但其未按规矩涌现，也未在2020年至2022年年度报告中涌现，天风证券2020年至2022年年度报告存在紧要遗漏。

　　此外，2020年至2023年，天风证券刊行13只债券。关连债券在召募讲明书或握续信息涌现的按时报告中触及援用了2020年至2022年年度报告。

　　故中国证监会湖北监管局拟决定：对天风证券、余磊以及关连连累东谈主员给以劝诫，并各处以罚金。

　　之前，2025年11月29日，天风证券发布《对于收到中国证券监督处罚委员会立案文告书的公告》。

　　把柄《民法典》、《证券法》及最妙手民法院的对于作假述说民事补偿王法讲解的规矩，上市公司、控股鼓动、内容限度东谈主、董监妙手员过火中介机构等因作假述说等的证券讹诈步履导致证券投资者职权受损的，原意担民事补偿连累，补偿范围包括：投资差额、佣金、印花税等。职权受损的证券投资者不错向有统治权的法院拿起民事补偿诉讼。

　　由于天风证券涉嫌信息涌现违法违法，被中国证监会预处罚，为诊疗证券投资者正当职权，上海汉联讼师事务所宋一欣讼师向一经购买过天风证券的证券投资者张开诉讼代理搜集，代理投资者索赔诉讼，职权受损的证券投资者不错上前述讼师进行索赔登记。（宋一欣讼师专栏）

　　宋一欣讼师以为，天风证券案的索赔条目为：2021年4月28日至2025年11月28白日买入天风证券股票或债券等证券阛阓公开垦行产物，并在2025年11月29日及之后卖出或链接握有的受损投资者，不错办理索赔登记。（天风证券维权进口）

　　★（讼师对本案的教唆与讲明）

　　1．上述教唆的索赔条目仅供参考，不触及投资者任何证券投资决议和证券贸易提议。索赔的最终条目将把柄中国证监会行政处罚的论断进一轨范整，并以关连法院最毕收效的判决所认定的法律时点、赔付对象、赔付范围、赔付圭臬、司帐蓄意方式为准。

　　2．以行政处罚决定为特征的前置条目取消后，投资者固然不错径直诉讼，但由于窥探技巧有限，以立案窥探文告或行政监管措施决定作为径直诉讼的依据告状存在败诉的风险，是以，我作为专科讼师教唆投资者：行政处罚决定仍然应动作为拿告状讼的必要前提之一。

　　3．在拟拿起的民事侵权诉讼案件中，上市公司退市与否，王人不影响民事索赔侵权诉讼的流程，但有可能会影响诉讼的程度。而干与停业面孔（包括重整、预重整或计帐），则影响诉讼程度的可能会较大。如发生代表东谈主诉讼，您不错礼聘参加或不参加、加入或退出。

　　4．投资者索赔登记或预登记应提供下列材料：（1）《身份证》复印件。（2）包括一码通在内各类证券帐户的《证券账户开户信息阐述单》原件（加盖证券公司营业部印记）。（3）从初度买入该股票/债券/权证等于今的《证券往返记录活水》原件（加盖证券公司营业部印记）。

　　（本文由上海汉联讼师事务所宋一欣讼师供稿，不代表新浪财经的不雅点。宋一欣讼师，1992年起讼师执业，现为上海汉联讼师事务所搭伙东谈主。就业范围主要包括成本阛阓、证券阛阓、金融阛阓的法律就业及投资者/金融破钞者职权诊疗。执业于今，为10000余件/起证券诉官司务或鼓动纠纷事务提供过法律就业。编订有《证券法旨趣与实务》、《证券民事补偿实务手册》、《股市维权》、《中国证券民事补偿案件王法裁判秘书汇编》、《董事连累保障与投资者职权保护》等册本。执业证号：13101199210628065）