91倍操盘银行资产措置大爆发！前年15家上市银行代理业务赚1449亿，同比增长241%，个东谈主客户AUM大量增长

　　财联社4月3日讯（裁剪王蔚）连年来，跟着资产措置需求增长，银行的资产措置迎来爆发式发展。

　　死心现在，不少上市银行2025年年报出炉，财联社整剪发现，资产措置业务已成为各家银行策略转型的中枢阵脚。

　　数据涌现，2025年，已露馅数据的9家银行中，个东谈主客户金融资产限度大量达成正增长，且7家银行限度增长超10%；

　　动作资产措置的紧迫抓手，2025年，15家银行2025年代理业务赚了1449亿元，同比增长241%，其中12家达成正增长。

　　个东谈主客户金融资产连接增长，代理收入分化彰着

　　从个东谈主客户金融资产限度（AUM）来看，2025年已露馅数据的银行大量达成清闲增长。如下图所示：

数据起首：银行年报，财联社整理

　　总体来看，国有大行凭借昔日的网点和巨大的客户基础，在AUM总量上占据总计上风；而部分股份制银行凭借更生动的居品策略和数字化才能，在增速上推崇更为凸起。

　　工商银行以25.37万亿元保持全阛阓超越，较2024年末增长11.08%；农业银行达24.68万亿元，增长10.67%；设立银行23.01万亿元，增长11.70%；中国银行17.58万亿元，增长11.48%；交通银行2.16万亿元，增长10%。

　　股份制银行中，中信银行个东谈主客户金融资产措置限度达5.36万亿元，较2024年增长14.29%；浦发银行措置个东谈主AUM（含市值）达4.66万亿元，以20.26%的增速领跑；吉祥银行措置零卖客户资产（AUM）42，384.09亿元，增长1.1%；兴业银行零卖资产AUM（银行口径，不含三方股票市值）达1.90万亿元，增长9.88%。

　　动作资产措置业务的紧迫抓手，2025年，15家银行2025年代理业务赚了1449亿元，同比增长241%，但各家银行代理业务收入推崇分化。如下图所示：

数据起首：银行年报，财联社整理

　　农业银行代理业务收入达304.64亿元，同比大幅增长87.81%，主要收获于银行深刻鼓励资产措置业务转型，搭理和代销基金收入加多，成为2025年代理业务收入增长最亮眼的银行。

　　招商银行资产措置手续费及佣金收入267.11亿元，同比增长21.39%，主淌若代销限度增长及居品结构优化双重身分拉动；代理基金收入58.46亿元，同比增长40.36%，主要受权柄类基金保有限度及销量同比擢升影响；代理保障收入58.23亿元，同比下落9.37%，主要受业务结构变化等影响；代理信赖假想收入35.18亿元，同比增长65.55%，主要由于代理信赖限度增长；代理证券来往收入18.01亿元，同比增长62.55%，主要受香港本钱阛阓客户证券来往需求擢升影响。2025年末，招商银行零卖资产居品持仓客户数达6，412.25万户，较上年末增长10.15%。

　　中国银行代理业务收入261.72亿元，增长26.67%，其代销公募基金存量限度达4，063.21亿元，同比增长12.73%。

　　浙商银行2025年托福及代理业务收入27.91亿元，较2024年增长23.22%，全国十大股票配资平台推崇较为亮眼，据其年报表述，浙商银行聚焦杰作化、场景化、成立化干线，丰富资产成立策略与代销货架。基于低利率阛阓环境和客户收益进阶需求，重心丰富各种“固收+”居品策略，2025年代销“固收+”居品保有限度同比擢升156.90%；把捏本钱阛阓向好机遇，玩忽推动代销基金业务发展，非货公募基金保有限度同比擢升57.03%。

　　与此同期，民生银行代理业务收入34.28亿元，同比下落6.16%；光大银行代理业务收入15.49亿元，同比下落18.39%；邮储银行代理业务收入84.4亿元，同比下落8.55%。

　　这一分化态势标明，资产措置业务的竞争已从单纯的限度彭胀转向专科才能和居品结构的深度比拼，部分银行凭借前瞻性的居品布局和渠谈策略达成了收入跃升，而另一些银行则大约靠近转型阵痛。

　　银行资产措置呈现四大性情

　　财联社据年报归纳整理，2025年，主要上市银行资产措置业务呈现出四大性情：全品类居品货架扩容、资产成立业绩体系化落地、数智化用具深度赋能、银保业务价值重构。各家银行在上述维度上各显其能，酿成了各有侧重的竞争容颜。

　　在居品货架设立方面，多家银行通过“宽进严选”“全阛阓+全集团”策略连接丰富居品矩阵。工商银行按照“宽进、严选”策略大幅加多上架基金居品，更动推出代销买卖待业金居品及“天天盈”“搭理定投”等场景用具；中国银行在售代销个东谈主搭理居品2，295只、公募基金5，246只，合营搭理公司达20家，并领先开售首批浮动费率基金及外币搭理居品，保持外币搭理阛阓超越。

　　在资产成立业绩体系化方面，头部银行已从理念宣导走向体系化用具落地。招商银行“TREE资产成立业绩体系”隐蔽客户1，175.68万户，资产绽放平台“招财号”入驻机构172家，资产居品持仓客户达6，412.25万户；浦发银行焕新推出“财资α”资产成立业绩体系及AI智能体“浦小财”，持有资产措置居品的客户数达644.73万户；设立银行打造手机银行“收益中心”，提供跨品类、多周期收益分析，投资搭理限度残害5万亿元，资产措置客户2025年增家803万户。

万生优配

　　在数智化赋能方面，AI用具已从想法走向业务一线。设立银行“帮得助理”、中信银行数字东谈主“小信”累计业绩超791万户，适意度超95%、农业银行“AI+资产措置”等，深度镶嵌投研、投顾、随同全经过，灵验擢升了业绩成果与隐蔽面。

　　在银保业务与详细金融协同方面，吉祥银行推崇尤为凸起，将银保业务内嵌至资产措置体系，2025年代理个东谈主保障收入同比增长53.3%，保费限度同比增长35.3%。此外，招商银行代理保障保费达1，476.55亿元，同比增长25.96%。

　　改日，不管是从银行自己在低利率、低息差环境下的发展出路来看，依然基于低利率环境、共同肥饶导向下住户资产保值升值需求的考量，银行资产措置业务齐靠近着紧迫的发展机遇。

　　兴业看守在近期联系研报中指出，从银行自己盈利来看，在低利率、低息差环境下，世界性银行营收束缚承压，主要世界性银行亟需找寻新的盈利增长点。

　　从住户资产措置需求来看，低利率环境下进款居品已无法知足住户的资产措置需求，类似房地产在住户成立中的地位下落，住户资产多元化成立需求束缚高潮。银行资产措置业务已从居品销售到居品成立、单一业绩到多元业绩束缚滚动。在AUM的组成方面，国有大行AUM中零卖进款占比仍较大，而部分主要股份制银行AUM已酿成了万般化、昔日化的居品容颜。

　　改日，银行怎样从居品端完善投顾式资产措置业绩？

　　兴业看守暗意，通过精选居品正成为银行资产措置业务的紧迫升级主见。可是，银行资产措置业务向“买方投顾”方式转型需要账户联通、居品成立、平台设立、激勉机制等多方身分协同配合。除在居品端上奠定基础，改日银行亦需在销售端考查机制上作念出相应调治，以推动资产措置业务向以客户为中心的投顾化发展。